Перспектива кредитования юридических лиц, особенно малого и среднего бизнеса (МСБ), перестает быть радужной. В этом году, почувствовав дефицит ликвидности, банки ужесточат свою кредитную политику. Спрос на деньги уже превышает предложение. «Требования к залогам и сроки кредитования, предлагаемые банками, в целом не изменились. Но сохраняется тенденция высокого спроса на займы свыше одного года для МСБ, который пока не получает должного ответного предложения со стороны широкого спектра кредитных организаций. Хотя крупнейшие игроки и активизировали свои действия в этой сфере бизнеса», - комментирует ситуацию главный экономист УК «ФИНАМ Менеджмент» Александр Осин.

По итогам 2011 года в сегмент МСБ было «закачано» более 4,2 млрд рублей (данные Банка России), что на 22% превышает показатели предыдущего года. В лидерах, естественно, Сбербанк, а также «Уралсиб», банк «Возрождение», Пром-связьбанк и другие. Однако за последние пять месяцев ставки по корпоративным кредитам последовательно повышались. Сегодня они составляют от 9-10% годовых для займов сроком от 181 дня до одного года и выше. Сбербанк начал увеличивать ставки еще в ноябре 2011 года. «Если мы повышаем стоимость наших пассивов, автоматически мы увеличиваем процентные ставки и по кредитам. За ноябрь и декабрь 2011 года мы повысили ставки по новым кредитам на 1-1,5%. Я думаю, что этот тренд по удорожанию кредитов в следующем году, особенно в первой половине, будет работать. Я не говорю, что это будет существенное увеличение, но цена денег будет расти и дальше», - говорит председатель Сибирского банка ОАО «Сбербанк России» Владимир Ворожейкин. По его словам, Центральный банк сейчас поддерживает ликвидность банков. «Но все равно здесь больших ресурсов не будет. Цена по кредитам, цена стоимости заимствований будет расти, в том числе по случаю сужения ликвидности. Поэтому банки и ужесточают условия кредитования», - отмечает банкир.

Поскольку Сбербанк является лидером рынка, его поведение копируют другие участники. По прогнозам экспертов, первая десятка банков, особенно с госучастием, будет продолжать кредитование, но значительно сузит клиентскую базу, ориентируясь только на проверенных и крупных потребителей. «Мы смотрим в первую очередь на наиболее надежных заемщиков. Сегодня мы знаем клиентскую базу не только своего, но и других банков. Мы обращаем внимание на солидных надежных заемщиков, которые могут спокойно пережить вторую волну. Многие не очень устойчивые предприятия почувствуют это на себе», - дал прогноз Ворожейкин. Кстати, несмотря на ужесточение кредитной политики, Сбербанк прогнозирует, что в 2012 году прирост его кредитного портфеля корпоративным клиентам составит 20%. У большинства же средних и мелких банков, по прогнозам экспертов, кредитная активность существенно снизится.

Какие последствия такая ситуация будет иметь для бизнеса, представить нетрудно. Крупные компании, которые являются так называемыми якорными клиентами, скорее всего, не испытают проблем с получением наличности. А вот представителям МСБ в новой реальности придется несладко. Тем более что сибирский банковский рынок практически полностью поделен между филиалами федеральных и иностранных банков. Местных игроков здесь почти не осталось. «В настоящее время сибирские компании можно разделить на две большие группы - те, которые хорошо пережили финансовый кризис и те, которые все еще борются с его последствиями. Благодаря созданной Центробанком избыточной ликвидности в банковской сфере, в первую очередь среди федеральных государственных банков, компании первой группы чувствуют себя вполне комфортно. Фактически до недавнего времени на рынке кредитования деньги «гонялись» за желающими их получить. Такую ситуацию можно считать крайне благоприятной, так как доступ к другим источникам финансирования, таким как размещение облигаций, выход на IPO или продажа части бизнеса, оказался значительно затруднен из-за высокой волатильности финансовых рынков. Однако дальнейшая перспектива развития событий вызывает вопросы, так как ставки по банковским кредитам начинают расти, и в ближайшем будущем компаниям предстоит, возможно, более внимательно проанализировать альтернативные источники финансирования», - говорит управляющий партнер Новосибирского офиса международной аудиторской фирмы PricewaterhouseCoopers Алексей Фомин.

По мнению экспертов, небольшие банки вряд ли смогут «спасти» ситуацию: пассивы у них дороже - они слишком активно наращивали кредитные портфели МСБ в начале 2011 года и теперь вынуждены ужесточать условия предоставления займов, чтобы соблюсти требования регуляторов по достаточности капитала. «Многие небольшие банки первыми «набрались» кредитов, а небольшой объем капитала и резервов и недостаток альтернативных источников пополнения пассивов теперь создают проблему поддержки балансов, которая для них более серьезна, чем для крупнейших игроков рынка. В последнее время наблюдается некоторый рост стоимости кредитования, на 0,1-0,2 процента годовых в неделю. Наметилось ужесточение требований к залогам для небольших банков, хотя принципиальных изменений здесь не произошло. Также стоит отметить усиление контроля за платежами заемщиков, у которых приближается срок оплаты по ссуде», - отмечает Александр Осин.

Получается, что канал кредитования для многих представителей МСБ будет перекрыт. Что же делать? Варианты - использование факторинга или лизинга, продажа части бизнеса состоятельному инвестору или даже обращение к «черному» рынку. «Компании будут наращивать привлечение заемных средств с нелегальных кредитных рынков (от ростовщиков и криминальных кредитных касс - «общаков») и перестанут пользоваться кредитными услугами легального рынка, поскольку доступ к ним будет ограничен», - считает региональный директор Банка24.ру в Иркутске Оксана Погорелая.

Таким образом, ситуация на рынке складывается парадоксальная. Банки, повышая ставки, прекрасно понимают, что эта мера в секторе кредитования не станет панацеей. Они, кстати, уже ищут поддержки у Минфина и Центробанка. «Ситуация с ликвидностью в российском банковском секторе остается умеренно напряженной. На это, в частности, указывает высокий спрос на аукционах Минфина по размещению временно свободных средств бюджета и аукционов РЕПО. Вероятно, банки хотят максимально застраховать себя от возможного замедления темпов кредитования и замедления прироста депозитной базы за счет депозитов», - комментирует эксперт ФГ БКС Богдан Зыков. За границей деньги занимать тоже невыгодно и проблематично.

В то же время спрос на кредитование остается стабильно высоким. Казалось бы, в таких условиях можно и нужно найти способ удачно совместить потребности банков и бизнеса. «2012 год будет очень непростым по экономике в целом. Дай бог, чтобы стоимость нефти удержалась в течение года на отметке 100 долларов за баррель. Это основной инструмент поддержания нашей экономики. Я надеюсь, что многие предприятия начнут модернизацию производств. Кризис подталкивает предприятия внедрять что-то новое, покупать оборудование», - уверен Владимир Ворожейкин. Таким образом, направление, оптимальное как для бизнеса, так и для банков - финансирование реального сектора.

Однако кроме добывающих производств и промышленных гигантов, которые являются якорными заемщиками в основном крупных банков, экономика Сибири базируется на массе предприятий МСБ, по разным причинам не входящих в пул активных банковских клиентов. Эксперты признают, что для привлечения компаний среднего и малого формата банкам необходимо развивать линейку собственных продуктов и выдвигать приемлемые условия кредитования. «Я хотел бы обратить внимание на средний бизнес: внимание должно уделяться не только государственным инвестпрограммам и точечной поддержке крупных предприятий, но и созданию инфраструктуры для развития бизнеса и привлечения инвестиций, в том числе иностранных», - считает Алексей Фомин. «Кредитовать бизнес можно везде, предложив свой специфический продукт. Если в Новосибирске у предпринимателей популярны овердрафты, то в других городах Сибири - это скорее разовые кредиты», - отмечает Оксана Погорелая.

«Конкуренция на рынке высока, что отражается в активном наращивании своей доли крупнейшими квазигосударственными банками, в снижении рыночной доли небольших банков. В 2012 году я ожидаю сокращения темпов роста кредитования корпоративного сектора до более близких к номинальным темпам прироста экономики уровням в 15-25 процентов. Поддержку данному рынку окажет политика правительства, направленная на значительное ускорение прироста инвестиций в ближайшие несколько кварталов», - считает Александр Осин. «Российский банковский сектор завершил 2011 год на мажорной ноте, продемонстрировав рост по всем основным статьям. Прибыль банков в 2011 году составила рекордные 848 миллиардов рублей. Это почти на 50 процентов больше, чем в 2010 году. Активы банков выросли за год на 23 процента, а совокупный кредитный портфель почти на 30 процентов. Депозитная база выросла по отношению к 2010 году на 20,9 процента. Таким образом, отечественные банки готовы к возможным потрясениям лучше, чем три года назад, и положение их сейчас более устойчивое по сравнению с европейскими кредитными учреждениями. В дальнейшем динамика будет определяться макро-экономической ситуацией в мире и в России, действиями ЦБ и потребительской активностью. Если к лету ситуация в еврозоне стабилизируется, вероятно, ставки перестанут повышаться. Если же верх возьмет негативный сценарий, до конца года кредиты могут подорожать на два-три процента», - считает Богдан Зыков.