На рынке кредитования наблюдается то, что можно назвать робким оживлением. На улицах городов рядом с уже привычными рекламными щитами, призывающими открыть вклад, появляются «кредитные» биллборды. Однако рост объемов кредитного портфеля пока обеспечивается, в основном, за счет крупнейших федеральных банков. Остальные не могут предложить заемщикам деньги по конкурентоспособным ставкам, поэтому продолжают находиться в «режиме ожидания».

ОТКУДА ДУЕТ ВЕТЕР НАДЕЖДЫ

Последние пару месяцев участники рынка отмечают некоторое оживление на рынке кредитования. То там, то здесь мелькают жизнеутверждающие сообщения. Тон задал, пожалуй, Центральный банк, с апреля пять раз понизив ставку рефинансирования - с 13-процентного уровня до нынешней отметки в 10,75%. В июле Сбербанк уменьшил процентную ставку по вкладам для населения и по кредитам. Следом ВТБ24 объявил о запуске нескольких новых ипотечных программ и, более того, возобновил финансирование девелоперских проектов. Вскоре и банк DeltaCredit вышел на рынок новостроек и понизил процентные ставки по ипотечным кредитам. И все эти события (а также множество аналогичных) венчает письмо, разосланное в августе сотрудникам инвестбанка «Ренессанс Капитал». В этом послании руководство «Ренессанса» заявило, что для банка кризис закончился. Председатель правления группы Стивен Дженнингс отметил, что в России, как и в других развивающихся странах, резкое падение ВВП сменится быстрым подъемом объемов производства. Это, по оценкам экспертов банка, может произойти в течение двух ближайших кварталов.

Конечно, подобные заявления радуют. Однако в их правдоподобности можно усомниться, так как на этом оптимистичном фоне прошло несколько новых банкротств и понижений рейтингов банков. Например, международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s понизило долгосрочный кредитный рейтинг Альфа-Банка и банка «Возрождение» до «В+» - не слишком впечатляющего уровня, свидетельствующего о высокой уязвимости кредитных структур при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

«Понижение рейтингов отражает, прежде всего, продолжающееся ухудшение качества активов Альфа-Банка и российской банковской отрасли в целом», - пояснила данные меры кредитный аналитик Standard & Poor's Екатерина Трофимова.

Тем не менее положительные явления на рынке тоже нельзя игнорировать. И уж тем более нельзя не доверять регулятору рынка, который все чаще говорит о том, что «второй волны» кризиса ожидать не стоит. Первый зампред Центрального банка Алексей Улюкаев, судя по его последним заявлениям, абсолютно уверен в этом. Следовательно, и у банков есть основания ожидать лучшего, а не худшего.

Целый год участники рынка банковского кредитования занимали выжидательные позиции, сосредоточившись на привлечении средств населения под завышенные проценты. Возобновление кредитования является вполне закономерным процессом, так как заявленную доходность по вкладам необходимо заработать. Одним из наиболее доступных механизмов получения прибыли сегодня является кредитование. Поэтому после передышки банки вновь начали присматриваться к заемщикам.

«ПОТРЕБ» ОЖИВШИЙ

После того как прошло первое оцепенение, банкиры начали гадать, когда и с чего именно начнется восстановление рынка. На данном этапе сформировалось несколько мнений, какой продукт может стать «драйвером» кредитного роста в посткризисную эпоху. Наиболее распространено мнение, что роль локомотива в очередной раз сыграет потребительское кредитование. Председатель правления банка «Ренессанс Кредит» Алексей Левченко отметил одно из основных достоинств данного продукта: «Сроки потребительских займов короче, суммы меньше, а значит, риски ниже».

Ирина Градович, начальник управления розничных кредитных продуктов Промсвязьбанка, назвала еще одно, не менее важное преимущество: потребительские кредиты продаются по более высоким ставкам, чем, например, автокредиты, при том что стоимость ресурсов для банков в обоих случаях одинаковая.

Если учесть, что самые дешевые деньги от Центрального банка можно привлечь под 10,75% годовых и выдать под 20-30%, а то и под 60%, то логика становится ясной. У банков появляется возможность неплохо заработать. С «крупногабаритными» продуктами -например, ипотекой - такой вариант не пройдет: кредитная ставка выше 20% уже сделает их абсолютно недоступными для клиентов.

Население в период нестабильной экономической ситуации не готово делать крупные покупки в кредит, так как горизонт планирования финансовых поступлений значительно сузился. Президент банка «БНП Па-риба Восток» Филипп Дельпаль отмечает: «Многих клиентов сейчас интересуют «быстрые» деньги в виде экспресс-кредитов или кредитных карт. Это объясняется, в частности, тем, что в настоящее время клиенты могут лучше прогнозировать свое финансовое положение на краткосрочную перспективу».

«Стоит также отметить, что в результате изменения уровня доходов многих групп населения произошло общее ужесточение требований к заемщикам, что также повлияло на распределение кредитных продуктов по "популярности"», - подчеркивает эксперт.

Таким образом, как для банков, так и для населения потребительские кредиты оказались наиболее доступными. Однако в данном сегменте существует несколько категорий продуктов: кредитные карты, экспресс-кредитование и нецелевые кредиты или кредиты наличными. В вопросе, какое из направлений является наиболее перспективным в настоящее время, банкиры придерживаются разных мнений. Например, Алексей Левченко отмечает: «Экспресс-кредитование растет более динамично, потому что оно удобнее с точки зрения организации продаж».

Михаил Чамров, начальник отдела кредитных продуктов Ситибанка, придерживается иной точки зрения. «Основная конкуренция переместилась в рынок кредитных карт, поскольку по ним гораздо ниже концентрация риска. Так, размер задолженности на одного заемщика по кредитным картам в пять раз ниже, чем аналогичный показатель по потребительским кредитам. Это объясняется тем, что на картах размер кредитной линии меньше, и часто заемщики не полностью ее используют. В нынешней ситуации это достаточно значимый фактор», - объясняет свою позицию специалист.

Однако как эмиссию кредитных карт, так и предоставление экспресс-кредитов могут позволить себе далеко не все банки. Выпуск и распространение пластика, а также организация кредитования в магазинах требуют значительных первоначальных инвестиций для открытия точек продаж и пунктов приема платежей. Кроме того, при завоевании данного сегмента большое значение имеет репутация и узнаваемость бренда банка. При наличии выбора заемщик, скорее всего, обратится к тому кредитору, название которого он, как минимум, слышал. Плюс, банк должен быть высокотехнологичным, чтобы иметь возможность поддерживать текущие операции. Поэтому эти две категории потребительских кредитов являются привилегией крупных розничных структур. Именно их названия мы сегодня можем увидеть в изобилии на рекламных щитах и на «стойках» в сетевых магазинах. Банк «Хоум Кредит», Cetelem, «Ренессанс Кредит», ОТП Банк, «Русский Стандарт», «Кредит Европа Банк» -все они представлены практически в большинстве крупных «сетей». ВТБ24, Банк УРАЛСИБ, Юникредит Банк, Ситибанк, а также Альфа-Банк, Cetelem и «Хоум Кредит» активно начали выпускать «пластик». С кредитными картами работают и некоторые региональные банки, но в основном это карты, которые были выпущены еще в докризисные времена, часто в рамках зарплатных проектов.

Более мелким участникам рынка могут быть доступны также нецелевые кредиты. Однако конкурировать в этом сегменте достаточно сложно. Те банки, которые не имеют доступа к государственным источникам финансирования (например, аукционам Центрального банка и субординированным кредитам) или же не могут рассчитывать на стабильную поддержку материнской компании, оказываются вне рынка из-за более высокой процентной ставки по кредитам.

КРЕДИТЫ ПО ОСЕНИ СЧИТАЮТ

Но почему в секторе потребительского кредитования банки оживились только ближе к осени? Объемы и стоимость фондирования с весны практически не изменились.

Для возобновления работы необходимо было приспособиться к новым условиям, скорректировать некоторые параметры розничной политики. Дмитрий Ищенко, директор департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка, поясняет: «Когда фактически закрылись финансовые рынки, фондирование кредитных программ, естественно, прекратилось. Кроме того, в непростой ситуации конца прошлого года банки просто не знали, кому выдавать кредиты. Предприятия стали сокращать расходы, сотрудников увольняли либо сокращали зарплату. Естественно, что даже человек с хорошей кредитной историей банкам стал непонятен». Понадобилось время, чтобы установить новые правила кредитования. Пришлось ужесточить требования к клиенту, ввести новые опции - например, дополнительную проверку не только его кредитной истории, но и компании-работодателя, выяснить, устойчива ли она, насколько стабилен регион, где она работает, и прочее. Когда это было сделано, с февраля-марта банки снова начали выдавать кредиты. А осеннее оживление связано с тем, что на доработку программ и изучение изменившегося поведения заемщиков банкам также потребовалось несколько месяцев.

Есть и еще один момент, который нельзя сбрасывать со счетов. Потребители долгое время были не готовы не только к получению займа, но и к покупке, которая выходила бы за пределы «прожиточного минимума». Например, в некоторых розничных магазинах объемы продаж снизились практически на треть. Весь год люди активно накапливали средства. Об этом свидетельствует и увеличение объемов депозитов. Рост сбережений имеет как положительный, так и отрицательный эффект. С одной стороны, доверие населения к банкам восстановилось, и люди превратили деньги во вклады. С другой - они понесли в банки не только излишки, но и средства, сэкономленные за счет «урезания» текущих расходов. А это значит, что циркуляция денег в экономике нарушилась. По мере стабилизации ситуации на рынке у потребителей появляется некоторая уверенность в завтрашнем дне, они снова идут в магазины и пользуются кредитами.

По осени же объем продаж обычно увеличивается. Именно в это время банкам удобнее выходить на рынок с соответствующими предложениями. Тогда, в частности, рекламу новых кредитных программ увидит большее количество пользователей. И средства, затраченные банками на продвижение нового продукта, принесут больший экономический эффект.

АВТОКРЕДИТЫ СО СКИДКОЙ

Однако первые кредитные продукты были выведены на рынок еще весной. Это были автокредиты. Тогда банки совместно с автоконцернами предложили специальные программы кредитования, где часть процентной ставки субсидировали автопроизводители.

До этого момента данный сегмент рынка кредитования также оставался «мертвым». С одной стороны, банки не рисковали выдавать значительные суммы. С другой - процентная ставка в 30% фактически «убивала» этот продукт в глазах потенциальных заемщиков. Так как автодилеры взяли на себя часть обязательств и к тому же снизили цену, то и на рынке начался если не рост, то, по крайней мере, более медленное падение объемов продаж. Но проблема заключалась в том, что дилеры настроены работать с банками, которые располагают широкой филиальной сетью и способны удовлетворить значительное количество заявок на кредит. Таким образом, сотрудничество оказалось возможным опять же только для «крупняка». Сегодня по партнерским договорам работают около 20 банков. Эти кредитные организации оказались в заведомо выигрышном положении: конкуренция на рынке минимальна, а возможность набрать высоконадежных заемщиков более чем реальна.

Вторым толчком к восстановлению автокредитования стала правительственная программа по предоставлению из федерального бюджета субсидий российским кредитным организациям. В рамках этой программы предусматривается возмещение выпадающих доходов по кредитам, выданным российскими банками в 2009 году на приобретение легковых автомобилей. Однако в данном случае круг «допущенных к столу» оказался еще уже, чем круг «декабристов». Сегодня по данной программе работают всего четыре банка, причем все они входят в число госструктур: Сбербанк, ВТБ24, Россельхозбанк и Газпромбанк. Недавно Федеральная антимонопольная служба (ФАС) заявила о том, что к участию в этой программе необходимо допустить и другие банки. Однако решение по этому вопросу еще не принято. И даже если число «избранных» будет расширено, все равно к данной программе не подключат всю тысячу финансово-кредитных структур, так как в этом случае управлять процессом субсидирования станет невозможно. Таким образом, на рынке автокредитования жизнь по-прежнему вялотекущая. На нем на сегодняшний день комфортно чувствуют себя около 20 банков. Остальным остается с завистью смотреть на это: то, что автокредитование - очень перспективный и доходный бизнес, было известно еще до кризиса. Теперь же он для многих оказался практически закрытым. И ожидать появления новых игроков на этом рынке пока не приходится, потому что заявить ставку ниже 10% они при всем желании не смогут.

акцент
Сегодня на рынке автокредитования чувствуют себя комфортно около 20 банков. И ожидать появления новых игроков на этом рынке пока не приходится, потому что заявить ставку ниже 10% они при всем желании не смогут.

ГРУППА ПОДДЕРЖКИ - НЕ ПРИХОТЬ, А НЕОБХОДИМОСТЬ

В последнее время наметилась устойчивая тенденция: банки пытаются поделить риски и расходы с партнерами. Так, значительно увеличилось количество совместных кредитных организаций с представителями реального сектора. Это достаточно ярко заметно на рынке автокредитования, экспресс-кредитования, кредитных карт.
Например, банки заинтересованы в реализации карточных продуктов. Снизить расходы на продвижение и поддержку «пластика» можно при создании кобрендового проекта или запустив программу лояльности. Подобный механизм оптимизации издержек был хорошо известен и до кризиса. Стоит ли удивляться тому, что в нынешние непростые времена на рынке появилось достаточно большое количество подобных продуктов.

В том случае, когда поддержки со стороны третьих лиц нет, банки проявляют себя менее активно. Так, сегодня наименее востребованным продуктом является ипотека. И дело не только в том, что для реализации ипотечной программы банку нужно найти «длинные» и дешевые деньги, каковых сегодня на рынке нет. Финансово-кредитные структуры неоднократно намекали государству, что готовы кредитовать население на покупку жилья в том случае, если будет предложена программа по субсидированию процентных ставок из федерального бюджета. Пока вопрос отложен до лучших времен.

Те ипотечные продукты, которые сегодня предлагают банки, часто являются номинальными, и количество предоставленных кредитов исчисляется штуками. Наиболее продвинутые кредитные организации предложили ипотечные программы для «расчистки» проблемных займов. Например, ВТБ24 кредитует по заниженным процентным ставкам тех клиентов, которые готовы выкупить квартиру у заемщика, попавшего в сложное финансовое положение. Причем уровень ставок в данном случае на 2-3% ниже, чем в случае, если клиент берет «свежий» кредит. Это еще одно подтверждение того, что говорить о реальном росте ипотечного кредитования пока не приходится.

ТОЧКИ РОСТА

В кризис банки стали более избирательными не только в продуктах, но и в регионах. В одних областях кредитование возобновилось, в других количество одобренных заявок стремится к нулю. Традиционно депрессивные регионы или города с градообразующими предприятиями относятся к категории повышенного риска, так как маловероятно, что заемщик в случае потери работы в оперативные сроки сможет поправить финансовое положение. В некоторых бедных областях банки вообще закрывают отделения. В данном случае позиция участников рынка вполне понятна: коммерческая организация нацелена на извлечение прибыли, а не на оказание социальной поддержки. Однако неравномерное распределение денежных средств по территории страны может привести к еще большему расслоению населения.

Точечное кредитование, в котором участвует не более 5% банков и которым охвачено чуть более половины территории страны, может стать первым робким ростком, предваряющим будущий расцвет. Стимулируя спрос, подобное кредитование активизирует рыночные процессы и постепенно начинает вовлекать в них остальных участников рынка. Однако вполне возможно, что равномерного роста кредитования не произойдет: лидеры еще более укрепят свои позиции, а те, кто не успел или опоздал, будут вытеснены на обочину.

ЗАВИСИМОСТЬ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКОВ ОТ СОЦИАЛЬНО-ДЕМОГРАФИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В РЕГИОНЕ

1. Объем кредитов, предоставленных физическим лицам, млн рублей (по данным Центрального банка на 1 августа 2009 года)
2. Задолженность, млн рублей (по данным Центрального банка на 1 августа 2009 года)
3. В том числе просроченная, млн рублей (по данным Центрального банка на 1 августа 2009 года)
4. Суммарная задолженность по заработной плате, млн рублей (по данным Росстата на 1 сентября 2009 года)
5. Численность населения по данным Всероссийской переписи в 2002 году, млн человек